[전문가 칼럼]사전적 금융감독을 통한 자본세탁을 막을 수 없는가?
자본은 상품을 유통시키면서 화폐로 전환되고 다시 화폐가 상품으로 전환되는 과정에서 발생한다. 소비자의 상품 구매로 판매자의 상품이 화폐로 바뀌고 판매자의 상품 판매로 소비자의 화폐가 상품으로 바뀌는 순환적인 구조를 가지고 있다. 자금세탁은 불법적인 자금의 합법화나 탈세, 증여 등의 목적으로 이와 같은 정상적인 화폐의 유통과정을 따르지 않고 국내와 국외에서 이루어지는 화폐가 거래이다. 국가간 자본거래와 외환거래의 자유화는 글로벌 금융시장을 단일 시장으로 통합하면서 그 수법이 교묘해져 그 실체를 파악하기 어렵게 만 들고 있다. 자금세탁은 1단계 자금배치(placement)로 금융시스템에 불법으로 취득한 자금을 안착시키고, 2단계 자금계층화(layering)는 불법으로 취득한 자금을 변환시키거나 이동시켜서 자금의 원천에서 멀어지게 하며, 그리고 3단계 자금통합(integration)에서 자금을 부동산 구입, 사치품 구입, 벤처나 주식 투자 등으로 합법적으로 만든다. 불법 자금거래를 ‘자금세탁’이라고 하지만 외환거래 중심의 역외거래와 자본거래 중심의 역내거래를 구분하여 분석할 필요가 있다. 여기선 역외거래를 ‘자금세탁’, 역내거래를 ‘자본세탁’으로 구분한다. 자본세