(조세금융신문=고승주 기자) 올해 1분기 파생결합증권 발행액이 1분기 기준 역대 최대치를 기록했다.
금융감독원이 18일 ‘1분기 증권회사 파생결합증권 발행, 운용 현황’에 따르면, 1분기 주가연계증권(ELS) 등 파생결합증권 발행액은 31조7000억원으로 지난해 1분기(27조6000억원)보다 4조원 넘게 늘어나며 역대 최대치를 경신했다. 다만, 지난해 4분기(34조1000억원)보다는 감소했다.
유형별 발행액으로는 ELS가 23조4000억원으로 지난해 1분기보다 17.6% 증가했으며, 기타파생결합증권(DLS)은 8조3000억원으로 7.8% 증가했다.
ELS의 경우 대부분 공모(79.8%)와 원금 비보장형(91.5%)으로 발행됐으며, 증시 변동성 확대에 따른 투자수요 증가로 발행이 늘었다.
상품 형태로는 지수형 ELS 발행 비중이 93.3%로 가장 많았고 2개 이상의 기초자산 결합 상품도 89.0%에 달했다.
지수형 ELS의 기초자산별 발행액으로는 유로스톡스50 19조2000억원, 홍콩 H지수 15조7000억원, 코스피200 9조1000억원, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 9조1000억원, 닛케이225 6조7000억원 등 순으로 나타났다.
특히 홍콩 H지수 기초 ELS의 경우 지난해 1분기보다 823.5%나 폭증했다. 지난해 말 홍콩 H지수를 기초로 하는 ELS에 대한 자율 감축 규제가 종료되면서 H지수가 홍콩항셍지수(HSI)를 대체했다.
1분기 ELS 상환액은 지난해 동기 대비 22.1% 줄어든 18조7000억원으로 집계됐으며, 발행잔액은 7.7% 감소한 59조6000억원으로 나타났다.
DLS의 발행비중으로는 사모와 원금보장형 각각 82.3%와 48.1%로 나타났으며, 기초자산별로는 양도성예금증서(CD) 금리 등 금리 기초 DLS 비중이 40.0%로 가장 많았다.
1분기 DLS 상환액은 6조6000억원, 3월 말 현재 발행잔액은 36조3000억원이다.
파생결합증권 발행자금 평가금액은 99.2조원으로 이중 채권이 73.5조원(74.1%)으로 가장 많았다. 채권은 주로 국공채(34.7%)와 장기신용등급 A 이상(51.1%) 단기신용등급 A2 이상(7.7%)등 대부분 우량등급 채권으로 구성됐다. 채권 중 국내채권 비중은 89.1%(65.5조원)으로 나타났다.
올해 1분기 파생결합증권 투자자의 투자이익은 6000억원으로 지난해 1분기 1.4조원 보다 8000억원 줄었다. ELS 조기상환 지연 등으로 상환규모가 축소됐고, 일부 외화 발행 ELS의 경우 환율하락 등으로 환차손이 발생한 데 따른 것이다.
1분기 ELS 투자 이익률은 2.6%로 지난해(5.6%)보다 대폭 낮아진 반면, DLS 투자 이익률은 1.8%로 지난해 1분기(1.5%)보다 소폭 상승했다.
올해 1분기 증권사의 파생결합증권 발행·운용 이익은 3683억원으로 지난해 1분기보다 158.5% 늘었다.
원금손실 가능 구간에 진입한 미상환 상품 잔액은 ELS 9014억원, DLS 848억원이다.
원금손실 상품 중 ELS는 H지수(8941억원)를, DLS는 KOSPI200(842억원)를 기초자산으로 했다.
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